A Grupa Kęty S.A. assinou um acordo condicional para a aquisição de 100% do capital social da Fengari Holdings I B.V., que detém as empresas que integram o Grupo METRA — fabricante global e verticalmente integrado de perfis de alumínio e fornecedor de serviços avançados de transformação do alumínio. A transação, celebrada com a Fengari Holdings Coöperatief U.A., controlada por entidades associadas à KPS Capital Partners, LP, constitui uma das etapas-chave da execução da estratégia de crescimento da Grupa Kęty e reforça a sua ambição de construir um dos principais grupos internacionais do setor do alumínio.

O Grupo METRA, que inclui, entre outras empresas, a METRA – Metallurgica Trafilati Alluminio S.p.A., com sede em Rodengo-Saiano, Itália, dispõe de nove unidades de produção em Itália, nos Estados Unidos e no Canadá e emprega cerca de 1.400 pessoas. A sua capacidade total de extrusão de perfis de alumínio ronda as 145 mil toneladas por ano, situando-se cerca de 35% dessa capacidade na Europa. O Grupo METRA é um fabricante global e verticalmente integrado de perfis de alumínio, com uma oferta que inclui soluções avançadas para o setor ferroviário e sistemas arquitetónicos, e presta igualmente serviços de elevado valor acrescentado, como lacagem, anodização, maquinação e soldadura. As receitas do Grupo METRA em 2026 estão estimadas em cerca de 600 milhões de euros, enquanto o EBITDA, excluindo itens não recorrentes, entre os quais os custos da transação, deverá rondar os 90 milhões de euros.

A aquisição prevista enquadra-se na estratégia de longo prazo da Grupa Kęty, que prevê o desenvolvimento de uma organização internacional com uma forte posição na Europa e nos setores da construção e da indústria. A transação abre também novas oportunidades de expansão na América do Norte, onde o Grupo METRA gera mais de 45% das suas receitas.

Do ponto de vista estratégico, a transação deverá:

• reforçar significativamente a posição da Grupa Kęty no mercado europeu;
• proporcionar acesso a know-how especializado e a competências em segmentos de elevada margem, incluindo soluções para o setor ferroviário, bem como a novos canais de distribuição no mercado italiano, onde operam numerosos fabricantes tecnologicamente avançados de diferentes setores;
• permitir tirar partido da posição internacional da METRA no mercado das soluções arquitetónicas;
• aumentar a escala das operações na América do Norte, mercado onde o Grupo METRA gera mais de 45% das suas receitas, e apoiar a expansão na área dos sistemas arquitetónicos e dos produtos de proteção solar, aumentando significativamente a diversificação geográfica da atividade do Grupo e, simultaneamente, reduzindo a exposição a riscos, incluindo os de natureza aduaneira e regulamentar;
• criar novas oportunidades de sinergia nas áreas da tecnologia, compras, vendas e cross-selling.

Um dos principais atrativos da transação é o potencial de crescimento do Grupo METRA, que tem vindo a ser reforçado de forma consistente desde julho de 2021, quando a KPS Capital Partners adquiriu a empresa e, em conjunto com a respetiva equipa de gestão, deu início a um processo de rápida transformação do negócio.

“Acompanhamos com grande apreço a evolução do Grupo METRA nos últimos anos e os resultados do trabalho desenvolvido pela KPS Capital Partners em conjunto com a equipa de gestão da METRA. A empresa consolidou com sucesso a sua posição como fornecedor internacional de soluções da mais elevada qualidade na área da extrusão de alumínio, combinando competências avançadas nas áreas técnica, operacional e de produção com experiência na resposta às necessidades de segmentos de mercado exigentes e em rápido crescimento. Acreditamos que a conjugação do potencial das duas organizações abrirá uma nova fase de desenvolvimento e criará oportunidades adicionais para gerar valor para clientes, colaboradores, acionistas e parceiros de negócio” – afirma Roman Przybylski, Presidente do Conselho de Administração da Grupa Kęty S.A.

O preço de aquisição foi definido com base num valor da empresa de 645 milhões de euros, tendo em conta a dívida bancária e outras rubricas equiparáveis a dívida à data de 31 de março de 2026. Dependendo da data de conclusão da transação, o preço de aquisição das participações poderá ascender a 450 milhões de euros.

A conclusão da transação está sujeita ao cumprimento das condições suspensivas habituais, incluindo a obtenção das necessárias autorizações das autoridades da concorrência e dos reguladores. A Grupa Kęty prevê financiar a transação através de crédito bancário e capitais próprios. Para esse efeito, em 14 de setembro de 2026, o Emitente celebrou com o Bank Polska Kasa Opieki S.A. um contrato de crédito a prazo, no montante máximo de 2 mil milhões de PLN.

Segundo a avaliação atual do Conselho de Administração, a transação não deverá ter um impacto significativo na política de dividendos em vigor.

No âmbito da transação, a Grupa Kęty conta com a assessoria da Rothschild & Co, na qualidade de assessora da transação; da KPMG Advisory sp. z o.o. sp.k., nas áreas financeira e fiscal; e da White & Case M. Studniarek i Wspólnicy – Kancelaria Prawna sp.k., como assessora jurídica.