Grupa Kęty S.A. on allekirjoittanut ehdollisen sopimuksen, jolla se hankkii 100 % Fengari Holdings I B.V.:n osakkeista. Yhtiö omistaa METRA-konserniin kuuluvat yritykset. METRA on maailmanlaajuisesti toimiva, vertikaalisesti integroitunut alumiiniprofiilien valmistaja ja edistyneiden alumiinin jatkojalostuspalvelujen tarjoaja. Transaktio on sovittu Fengari Holdings Coöperatief U.A.:n kanssa, jota KPS Capital Partners, LP:hen liittyvät tahot hallitsevat. Se on yksi Grupa Kętyn kasvustrategian tärkeimmistä vaiheista ja vahvistaa yhtiön tavoitetta rakentaa yksi alumiinialan johtavista kansainvälisistä konserneista.

METRA-konserniin kuuluu muun muassa Italian Rodengo-Saianossa toimiva METRA – Metallurgica Trafilati Alluminio S.p.A. Konsernilla on yhdeksän tuotantolaitosta Italiassa, Yhdysvalloissa ja Kanadassa, ja se työllistää lähes 1 400 henkilöä. Alumiiniprofiilien pursotuskapasiteetti on yhteensä noin 145 000 tonnia vuodessa, ja kapasiteetista noin 35 % on Euroopassa. METRA on maailmanlaajuisesti toimiva, vertikaalisesti integroitunut alumiiniprofiilien valmistaja, jonka tarjontaan kuuluu muun muassa edistyneitä ratkaisuja raideliikennesektorille ja arkkitehtuurijärjestelmiä. Lisäksi konserni tarjoaa korkean lisäarvon palveluja, kuten maalausta, anodisointia, koneistusta ja hitsausta. METRA-konsernin vuoden 2026 liikevaihdoksi arvioidaan noin 600 milj. euroa ja kertaluonteisista eristä, mukaan lukien transaktiokulut, oikaistuksi EBITDAksi noin 90 milj. euroa.

Suunniteltu yritysosto on osa Grupa Kętyn pitkän aikavälin strategiaa, jonka tavoitteena on kehittää kansainvälistä organisaatiota, jolla on vahva asema Euroopassa sekä rakennus- ja teollisuussektoreilla. Transaktio avaa samalla uusia kasvumahdollisuuksia Pohjois-Amerikassa, jossa METRA-konserni tuottaa yli 45 % liikevaihdostaan.

Strategisesta näkökulmasta transaktion tavoitteena on:

• vahvistaa merkittävästi Grupa Kętyn asemaa Euroopan markkinoilla;
• tarjota pääsy erikoistuneeseen osaamiseen ja korkean marginaalin segmenttien asiantuntemukseen, mukaan lukien raideliikenteen ratkaisut, sekä uusiin jakelukanaviin Italian markkinoilla, joilla toimii runsaasti teknologisesti edistyneitä valmistajia useilta eri toimialoilta;
• mahdollistaa METRAn vahvan kansainvälisen aseman hyödyntämisen arkkitehtuuriratkaisujen markkinoilla;
• laajentaa toimintaa Pohjois-Amerikassa, jossa METRA-konserni tuottaa yli 45 % liikevaihdostaan, ja tukea kasvua arkkitehtuurijärjestelmissä ja aurinkosuojatuotteissa. Näin konsernin toiminnan maantieteellinen hajautus kasvaa merkittävästi ja samalla altistuminen muun muassa tulli- ja sääntelyriskeille pienenee;
• luoda uusia synergiaetuja teknologiassa, hankinnassa, myynnissä ja ristiinmyynnissä.

Yksi transaktion merkittävistä eduista on METRA-konsernin kasvupotentiaali, jota on määrätietoisesti vahvistettu heinäkuusta 2021 lähtien. Tuolloin KPS Capital Partners osti yhtiön ja käynnisti yhdessä sen johdon kanssa liiketoiminnan nopean uudistamisen.

”Arvostamme suuresti METRA-konsernin viime vuosien kehitystä sekä tuloksia, joita KPS Capital Partners on saavuttanut yhteistyössä METRAn johdon kanssa. Yhtiö on onnistuneesti vakiinnuttanut asemansa korkealaatuisten alumiinin pursotusratkaisujen kansainvälisenä toimittajana. Se yhdistää vahvan teknisen, operatiivisen ja tuotannollisen osaamisen kokemukseen vaativien ja nopeasti kasvavien markkinasegmenttien palvelemisesta. Uskomme, että molempien organisaatioiden voimavarojen yhdistäminen avaa uuden kehitysvaiheen ja luo lisää mahdollisuuksia tuottaa arvoa asiakkaille, työntekijöille, osakkeenomistajille ja liikekumppaneille” – korostaa Grupa Kęty S.A.:n toimitusjohtaja Roman Przybylski.

Kauppahinta on määritetty 645 milj. euron yritysarvon perusteella ottaen huomioon pankkivelat ja muut velanluonteiset erät 31. maaliskuuta 2026 tilanteen mukaan. Transaktion toteutumisajankohdasta riippuen osakkeiden kauppahinta voi nousta enintään 450 milj. euroon.

Transaktion toteutuminen edellyttää tavanomaisten ennakkoehtojen täyttymistä. Niihin kuuluu tarvittavien kilpailuoikeudellisten ja muiden viranomaishyväksyntöjen saaminen. Grupa Kęty aikoo rahoittaa transaktion pankkilainoilla ja omilla varoillaan. Tätä varten Liikkeeseenlaskija solmi 14. syyskuuta 2026 Bank Polska Kasa Opieki S.A.:n kanssa määräaikaisen luottosopimuksen, jonka enimmäismäärä on 2 mrd. PLN.

Johdon tämänhetkisen arvion mukaan transaktiolla ei ole olennaista vaikutusta voimassa olevaan osinkopolitiikkaan.

Transaktiossa Grupa Kętyä neuvovat Rothschild & Co transaktion neuvonantajana, KPMG Advisory sp. z o.o. sp.k. talous- ja verokysymyksissä sekä White & Case M. Studniarek i Wspólnicy – Kancelaria Prawna sp.k. oikeudellisena neuvonantajana.