Grupa Kęty S.A. heeft een voorwaardelijke overeenkomst getekend voor de overname van 100% van de aandelen in Fengari Holdings I B.V., eigenaar van de ondernemingen van de METRA Group – een wereldwijd opererende, verticaal geïntegreerde producent van aluminiumprofielen en leverancier van geavanceerde aluminiumverwerkingsdiensten. De transactie met Fengari Holdings Coöperatief U.A., die onder zeggenschap staat van aan KPS Capital Partners, LP gelieerde partijen, is een belangrijke stap in de groeistrategie van Grupa Kęty en versterkt de ambitie om een van de toonaangevende internationale groepen in de aluminiumsector te worden.

De METRA Group, waartoe onder meer METRA – Metallurgica Trafilati Alluminio S.p.A. in Rodengo-Saiano, Italië, behoort, heeft negen productielocaties in Italië, de Verenigde Staten en Canada en bijna 1.400 medewerkers. De totale extrusiecapaciteit voor aluminiumprofielen bedraagt circa 145.000 ton per jaar, waarvan ongeveer 35% in Europa. METRA is een wereldwijd opererende, verticaal geïntegreerde producent van aluminiumprofielen, waaronder geavanceerde oplossingen voor de spoorwegsector en architectuursystemen, en levert daarnaast diensten met hoge toegevoegde waarde, zoals lakken, anodiseren, mechanische bewerking en lassen. Voor 2026 wordt de omzet geraamd op circa EUR 600 miljoen en de EBITDA, exclusief eenmalige posten waaronder transactiekosten, op circa EUR 90 miljoen.

De voorgenomen overname past binnen de langetermijnstrategie van Grupa Kęty om een internationale organisatie verder uit te bouwen met een sterke positie in Europa en in de bouw- en industriesector. De transactie opent bovendien nieuwe mogelijkheden voor expansie in Noord-Amerika, waar de METRA Group meer dan 45% van haar omzet genereert.

Vanuit strategisch oogpunt moet de transactie:

• de positie van Grupa Kęty op de Europese markt aanzienlijk versterken;
• toegang bieden tot gespecialiseerde knowhow en expertise in segmenten met hoge marges, waaronder oplossingen voor de spoorwegsector, en tot nieuwe distributiekanalen op de Italiaanse markt, waar veel technologisch geavanceerde fabrikanten uit uiteenlopende sectoren actief zijn;
• de internationale positie van METRA in de markt voor architectuursystemen benutten;
• de activiteiten in Noord-Amerika opschalen, waar de METRA Group meer dan 45% van haar omzet realiseert, en de expansie op het gebied van architectuursystemen en zonweringsproducten ondersteunen. Daarmee wordt de geografische spreiding van de activiteiten van de Groep aanzienlijk vergroot en tegelijkertijd de blootstelling aan risico’s, waaronder douane- en regelgevingsrisico’s, beperkt;
• nieuwe synergiemogelijkheden creëren op het gebied van technologie, inkoop, verkoop en cross-selling.

Een belangrijk pluspunt van de transactie is het groeipotentieel van de METRA Group, dat sinds juli 2021 consequent wordt uitgebouwd. In die maand nam KPS Capital Partners de onderneming over en zette het samen met het management een versnelde transformatie van de activiteiten in gang.

“Met grote waardering kijken we naar de ontwikkeling van de METRA Group in de afgelopen jaren en naar de resultaten die KPS Capital Partners samen met het management van METRA heeft bereikt. De onderneming heeft haar positie als internationale leverancier van hoogwaardige oplossingen voor aluminiumextrusie met succes verstevigd. Daarbij combineert zij geavanceerde technische, operationele en productiecapaciteiten met ruime ervaring in het bedienen van veeleisende, snelgroeiende marktsegmenten. Wij zijn ervan overtuigd dat het samenbrengen van de kracht van beide organisaties een nieuwe groeifase zal inluiden en extra mogelijkheden zal creëren om waarde te genereren voor klanten, medewerkers, aandeelhouders en zakenpartners” – aldus Roman Przybylski, voorzitter van de raad van bestuur van Grupa Kęty S.A.

De koopprijs is vastgesteld op basis van een ondernemingswaarde van EUR 645 miljoen, rekening houdend met de bankschuld en andere schuldachtige posten per 31 maart 2026. Afhankelijk van de datum waarop de transactie wordt afgerond, kan de koopprijs voor de aandelen oplopen tot EUR 450 miljoen.

De afronding van de transactie is onderworpen aan de gebruikelijke opschortende voorwaarden, waaronder het verkrijgen van de vereiste mededingingsrechtelijke en andere regelgevende goedkeuringen. Grupa Kęty is voornemens de transactie te financieren met bankleningen en eigen middelen. Daartoe heeft de Emittent op 14 september 2026 met Bank Polska Kasa Opieki S.A. een termijnkredietovereenkomst gesloten tot een maximumbedrag van PLN 2 miljard.

Volgens de huidige beoordeling van het bestuur zal de transactie geen materiële invloed hebben op het geldende dividendbeleid.

Grupa Kęty wordt bij de transactie bijgestaan door Rothschild & Co als transactieadviseur, KPMG Advisory sp. z o.o. sp.k. voor financieel en fiscaal advies en White & Case M. Studniarek i Wspólnicy – Kancelaria Prawna sp.k. als juridisch adviseur.